향후 10년 간 매수하고 보유할 수 있는 리츠 배당주 2가지

장기 투자에 적합한 배당주

금리 인하시기에 주목받을 수 있는 리츠주

급등하는 시장으로 인해 부동산 배당주를 포함한 일부 강소기업이 뒤쳐졌습니다. 

지금 시기야 말로 인컴 중심의 종목을 추가하는 것을 고려할 때입니다.

장기 매수 및 보유 주식을 살펴볼 때 염두에 두어야 할 좋은 기간이며, 지금처럼 막 태어난 강세장에서 저가 매물을 찾기에 좋은 시기는 없습니다.

10년은 과거 투자 종목의 성과를 되돌아볼 때도 좋은 기준이 될 수 있습니다.

이런 것을 고려했을때 소매 임대주인 Agree Realty(NYSE: ADC)와 생명과학 분야 전문업체인 Alexandria Real Estate Equities(NYSE: ARE)는 매력적으로 보입니다.

ARE vs ADC vs VNQ Total Return Level Chart

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미국 거래소에는 200개 이상의 상장 리츠가 있으며, 인플레이션 둔화와 금리 인하 전망으로 촉발된 랠리를 대부분 놓친 섹터입니다. 

리츠는 일반적으로 포트폴리오 성장에 자금을 조달해야 하기 때문에 금리에 특히 민감하며, 올해 예상되는 금리 인하가 지연되면서 주가 성과가 저해되었습니다.

하지만 위 차트에서 볼 수 있듯이 Agree와 Alexandria는 지난 10년간 총 수익률에서 벤치마크인 Vanguard 부동산 ETF를 쉽게 앞질렀습니다.

그리고 두 회사 모두 현재 더 큰 시장보다 훨씬 뒤처져 있지만 핵심 비즈니스에 집중한 성공 실적을 바탕으로 회복세를 기대해 볼 수 있습니다.

알렉산드리아(ARE)는 보스턴, 샌프란시스코 베이 지역, 뉴욕, 샌디에이고, 시애틀, 메릴랜드, 노스캐롤라이나의 리서치 트라이앵글과 그 주변에 위치한 생명과학, 농업기술 및 첨단 기술 메가 캠퍼스의 소유자, 운영자 및 개발업체로서 30년째 사업을 이어오고 있습니다.

최근 주목할 만한 사례로는 보스턴의 두 지점에 약 80만 평방피트를 모더나와 일라이 릴리에 임대하고 메릴랜드주 록빌의 세포 치료제 제조 시설에 3억 달러를 투자한 AstraZeneca가 있습니다.

전문 연구실과 지원 공간을 제공함으로써 샌디에이고에 본사를 둔 알렉산드리아는 현재 오피스 리츠 투자에 영향을 미치는 영구적인 공실에 대한 두려움에서 벗어날 수 있었습니다. 

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한편, 어그리 리얼티(ADC)는 높은 평가를 받고 있는 소매 리테일 리츠이며, 자체 임차인 목록은 대부분 투자 등급, 전자상거래에 강한 브랜드 리테일 업체로 구성되어 있습니다(예: 월마트, 홈 디포, 트랙터 서플라이, 크로거 등).

디트로이트 교외에 위치한 이 회사는 현재 49개 주에 2,135개의 부동산과 4,420만 평방피트로 구성된 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 

알렉산드리아와 마찬가지로 2023년 13억 달러 규모의 인수를 목표로 탄탄한 대차대조표를 활용하고 있으며 올해 10억 달러 이상의 유동성을 확보하는 등 성장세를 이어가고 있습니다.

ARE Dividends paid

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리츠는 세법에 따라 과세 대상 소득의 90% 이상을 배당금으로 지급해야 하며, 위의 차트에서 볼 수 있듯이 어그리와 알렉산드리아는 지난 10년 동안 꾸준히 배당금을 인상해 왔습니다. 

또한 이러한 배당금을 안정적으로 유지하기 위해 운영 자금(FFO)도 계속 증가하고 있습니다.

두 회사 모두 주가가 최고점에서 크게 벗어나 있습니다. 

어그리드의 주가는 52주 최고가인 75달러에서 약 5.2% 하락한 57달러에 거래되고 있으며 수익률은 약 5.2%입니다. 

한편 알렉산드리아 주가는 약 4.3%의 수익률을 기록하고 있으며 52주 최고가인 162달러에서 급락한 주당 약 119달러에 거래되고 있습니다.

이 주식을 팔로우하는 애널리스트들은 두 주식을 모두 매수라고 평가합니다. 

연준이 금리 인하를 시작하면 더 많은 것을 알게 될 것이며, 이는 리츠, 특히 이와 같은 견고한 리츠에 활력을 불어넣을 것입니다. 

한편, 이 두 종목은 여전히 견실한 배당주입니다. 

 

출처: The Motley Fool, 2 Real Estate Dividend Stocks You Can Buy and Hold for the Next Decade