2019년에 엔비디아에 10,000달러를 투자했다면?

엔비디아

엔비디아의 가치

AI 열풍의 선두주자

오늘날 반도체 대기업인 엔비디아(NASDAQ: NVDA)는 1조 7,000억 달러가 넘는 엄청난 기업입니다. 

수년 전에 주식을 사서 보유한 사람들은 오늘날 큰 부자가 되었습니다.

하지만 늦었다고 해서 기회를 놓쳤다고 생각하는 것은 큰 실수가 될 수 있습니다. 

불과 5년 전만 해도 엔비디아에 10,000달러를 투자했어도 오늘날 19만 5,000달러의 수익을 거둘 수 있었을 것입니다.

5년 전에는 아무도 인공 지능(AI)이 지금처럼 Nvidia에 영향을 미칠 줄 몰랐지만, 위대한 기업은 운이 따라주는 경향이 있습니다. 

이 사이클은 반복됩니다. 

지금 이 순간에도 엔비디아를 놓쳤다고 생각하는 투자자들이 있을 것입니다. 

하지만 아래에서 보시다시피 반드시 그렇지만은 않습니다.

그 이유는 다음과 같습니다.

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AI 칩 시장을 장악하고 있는 엔비디아

엔비디아가 AI 칩 시장을 장악하고 있다는 사실이 점점 더 분명해지고 있습니다.

몇 분기 전부터 시작된 폭발적인 성장세를 통해 이 회사가 어떻게 빠르게 선두로 뛰어올랐는지는 널리 알려져 있습니다.

업계 분석가들은 엔비디아의 초기 시장 점유율이 80%에서 95% 사이라고 추정합니다.

아마존, 마이크로소프트, 테슬라, 메타 플랫폼 등 기술 분야의 가장 저명한 기업들이 엔비디아의 주력 제품인 H100 및 H200 시리즈 AI 칩에 몰려들었습니다.

엔비디아 성장률

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당연히 수만, 수십만 개의 칩을 구매하는 이러한 회사는 비용을 절감하고 하드웨어를 자체 용도에 맞게 최적화하기 위해 자체 칩을 개발하려고 할 수 있습니다. 

엔비디아는 이 부분에서 적극적인 자세를 유지하고 있는 것으로 보이며, 이는 투자자들의 귀를 즐겁게 해줄 것입니다.

엔비디아는 맞춤형 AI 칩을 위한 새로운 사업부를 설립할 예정입니다.

기업들이 엔비디아의 표준화된 AI 칩에 대한 대안을 모색함에 따라, 이러한 맞춤형 칩 설계를 지원할 수 있는 경쟁업체가 등장할 가능성이 있습니다.

엔비디아의 맞춤형 칩 사업부는 엔비디아의 표준화된 칩 제품의 대안을 찾는 고객과 협력하여 시장 점유율 유출을 방지하려고 노력할 것입니다.

커스텀 칩은 AI 칩 분야에서 300억 달러 규모의 틈새 시장이 될 것으로 예상됩니다.

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엔비디아가 여전히 저렴할 수 있을까요?

주식 시장에서는 상황이 빠르게 변할 수 있습니다.

주당 720달러 이상에 거래되는 엔비디아의 주가는 1년 전만 해도 200달러에 불과했습니다.

위 그래프에서 보셨듯이, 회사의 성장세가 Nvidia의 급격한 상승을 정당화했습니다.

하지만 투자자들은 엔비디아 주식의 미래 잠재력과 가격표를 신중하게 비교해야 합니다.

Nvidia의 주가는 다음 회계연도 실적에 따라 가격이 책정되고 있습니다. 

주가는 2025년 1월로 끝나는 회계연도 예상 수익의 약 35배에 거래되고 있습니다. 

놀랍게도 애널리스트들의 장기 성장 추정치는 미래 전망 기준으로 볼 때 여전히 주가가 저렴하다는 것을 보여줍니다. 

이는 주가수익비율(PEG)이 1 미만입니다.

엔비디아 PE Ratio

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반면에 애널리스트들은 매우 높은 기준을 설정했으며, 이에 미치지 못하면 주가가 고통스럽게 위축될 수 있습니다. 

즉, 1년 전보다 기대치가 높아졌기 때문에 현재 이 주식은 더 위험한 투자입니다.

 

투자자가 Nvidia 주식에 접근하는 방법

헤지펀드 매니저처럼 고객을 위해 분기별 성과 할당량을 맞출 필요가 없는 개인 투자자에게 시간은 초능력입니다.

당연히 엔비디아만큼 상승한 주식은 쉽게 하락할 수 있습니다.

하지만 현재와 앞으로 엔비디아의 AI 지배력에 대한 압도적인 증거를 고려할 때, 언제 올지 모르는 가격을 기다리면서 주식을 완전히 피하는 것은 현명하지 않을 수 있습니다.

그렇기 때문에 투자자는 원가 평균으로 Nvidia 주식에 투자해야 합니다. 

한 번에 조금씩 매수하면 다양한 가격대에서 포지션을 구축할 수 있고, 주가가 하락할 경우 자동으로 평균을 내릴 수 있습니다. 

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또한 다년간의 기간을 염두에 두고 Nvidia를 보유하면 투자자가 회사의 장기적인 성장을 투자 수익으로 실현할 확률이 높아집니다.

엔비디아의 분기별 실적과 이에 대한 시장의 반응을 추측하는 것보다 10년 후 훨씬 더 큰 회사가 된 엔비디아를 상상하는 것이 훨씬 더 쉽습니다. 

장기적인 관점으로 투자하면 특히 Nvidia의 새로운 성장으로 인해 향후 몇 년 동안 주식 환매 및 배당금 증가 가능성이 열리기 때문에 투자자가 주식에서 더 많은 수익을 얻을 수 있습니다.

 

출처: The motley fool, If You Invested $10,000 in Nvidia in 2019, This Is How Much You Would Have Today