알파벳 지금이 매수 기회인 3가지 이유

알파벳을 사야되는 이유 3가지

알파벳 매수 기회

3가지 이유

매그니피센트 세븐에 속한 기업들은 2023년 주식 시장의 실적에 큰 영향을 미쳤습니다. 

매그니피센트 세븐 주식 중 하나인 알파벳(NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG)을 이야기 해보겠습니다.

인공지능(AI)을 연구하는 많은 동종 업계와 마찬가지로 구글의 모기업인 알파벳의 주가는 지난 2월 52주 최저점인 88.58달러에서 1월 29일 153.78달러로 급등했습니다.

하지만 알파벳 주가는 현재 이 최고치에서 후퇴하여 매수 기회가 생겼습니다. 

다음은 이 매그니피센트 세븐 주식을 매수하고 보유하는 것이 합당한 몇 가지 이유입니다.

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이유 1: 인공 지능

알파벳은 유비쿼터스 Google 검색 엔진과 디지털 광고 사업으로 잘 알려져 있습니다.

하지만 현재 제미니라고 불리는 인공지능 기술은 회사의 다음 성장 단계를 주도할 것으로 보입니다.

순다르 피차이 CEO는 "지금 우리가 목격하고 있는 AI로의 전환은 우리 생애에서 가장 심오한 변화가 될 것이며, 그 이전의 모바일이나 웹으로의 전환보다 훨씬 더 클 것이라고 믿습니다."라고 말했습니다.

제미니는 이미 Google 검색 엔진의 성능을 40% 향상시키는 데 도움을 주고 있습니다. 

이러한 종류의 개선은 Google이 시장 점유율이 90%를 넘는 검색 분야에서 리더십을 유지하는 데 도움이 됩니다.

AI는 알파벳의 광고 제품에도 도움을 주고 있습니다. 

이 기술은 마케터를 위해 디지털 광고를 자동으로 생성하고, 어떤 광고가 가장 효과적인지 지속적으로 분석하여 실시간으로 광고 성과를 개선할 수 있습니다.

이러한 AI 기능 덕분에 알파벳의 광고 고객들은 쉽고 효율적으로 작업할 수 있습니다. 

이는 결과적으로 알파벳의 4분기 매출 863억 달러 중 655억 달러를 차지한 디지털 광고 매출 성장에 도움이 됩니다. 

또한 AI 개선을 통해 Google은 전 세계 시장 점유율 1위인 디지털 광고의 우위를 유지할 수 있습니다.

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이유 2: 클라우드 컴퓨팅

AI 기술을 보완하는 것은 알파벳의 클라우드 컴퓨팅 플랫폼인 Google 클라우드입니다.

이 플랫폼은 AI 기술을 위해 명시적으로 설계된 맞춤형 인프라를 사용하며, 자체 AI 기반 솔루션을 개발하고자 하는 Google Cloud 고객이 사용할 수 있습니다.

이러한 고객으로는 거대 통신사인 Verizon과 패스트푸드 업계의 베테랑인 McDonald's가 있습니다.

이러한 클라우드 컴퓨팅과 AI의 공생 관계 덕분에 Google Cloud의 4분기 매출은 전년도 73억 달러에서 92억 달러로 증가했습니다. 

알파벳의 클라우드 비즈니스는 그 중요성이 커져 2018년 4분기 매출의 4%를 차지하던 Google Cloud 매출이 2023년에는 10% 이상으로 증가했습니다.

또한, 구글 클라우드의 4분기 영업 이익은 8억 6,300만 달러로 2022년 1억 8,600만 달러의 손실을 기록했던 것에 비해 크게 증가했습니다. 

이 부문의 수익성 전환은 매우 중요합니다.

알파벳의 4분기 자본 지출이 110억 달러에 달했는데, 이는 주로 AI 인프라에 필요한 하드웨어 때문이었기 때문입니다. 

그리고 이러한 자본 비용은 2024년에 더 증가할 것으로 예상됩니다.

그럼에도 불구하고 이러한 비용은 알파벳이 AI 역량을 키우는 데 필수적입니다. 

피차이는 다음과 같이 언급했습니다: "이 인프라는 또한 우리의 큰 AI 야망을 실현하는 데 핵심적인 역할을 합니다. 이는 우리에게 중요한 차별화 요소입니다."

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이유 3: 구독 서비스

구글 클라우드의 매출은 알파벳이 광고를 넘어 수익원을 확장하는 데 도움이 됩니다.

이 거대 기술 기업의 또 다른 사업도 수익 다각화에 도움이 되고 있는데, 바로 알파벳의 프리미엄 서비스 구독자 수익입니다.

이 구독 기반 비즈니스는 다양한 서비스에 액세스하기 위해 부과되는 반복적인 수수료로 수익을 창출합니다. 

예를 들어, YouTube의 프리미엄 콘텐츠는 TV 프로그램, 영화, 스포츠를 광고 없이 시청할 수 있게 해줍니다.

또 다른 예로는 사진 등 소비자의 디지털 항목을 위한 클라우드 저장 공간을 제공하는 Google의 Google One 서비스가 있습니다. 

Google One은 2023년 말까지 1억 명에 가까운 가입자를 확보했습니다.

알파벳이 2019년 실적 보고서에서 유튜브와 구글 클라우드의 4분기 매출을 처음 공개했을 때, 구독 수익은 구글 플레이의 앱스토어 매출 등 여러 비광고 제품과 함께 '기타' 카테고리로 묶여 있었습니다. 

이 카테고리는 2019년 한 해 동안 170억 달러의 매출을 올렸습니다.

2023년 알파벳 경영진은 구독 수익으로만 150억 달러를 창출했다고 밝혔습니다. 

구독 수익의 증가는 일관되고 안정적인 수입을 창출하기 때문에 알파벳에게 큰 도움이 됩니다. 

계절성 등의 요인으로 인해 크게 변동할 수 있는 광고 수익과는 정반대입니다.

AI 기술과 광고 외 수익의 비중 증가 덕분에 알파벳의 4분기 매출은 863억 달러로 2022년 760억 달러에서 두 자릿수 증가율을 기록했습니다. 

이러한 성공에 힘입어 월스트리트 애널리스트들은 알파벳 주식의 목표 주가 중간값을 165달러로 예측했으며, 이는 알파벳 주식의 상승 여력이 더 크다는 것을 나타냅니다.

이러한 모든 요소를 고려할 때, 알파벳은 장기적으로 매수하고 보유할 수 있는 '매그니피센트 세븐' 주식입니다.

 

출처: The Motley Fool,3 Reasons Why This "Magnificent Seven" Stock Is a Buy